Stock Options Ledger

OEN: Contabilità per Employee Stock Options da David Harper Rilevanza sopra Affidabilità Non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock option dei dipendenti. Tuttavia, dovremmo stabilire due cose. In primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Board (FASB) hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990. Nonostante le pressioni politiche, spesatura è diventato più o meno inevitabile quando il Consiglio contabile (IASB) ha richiesto a causa della spinta deliberata di convergenza tra Stati Uniti e gli standard contabili internazionali. (Per la lettura correlate, vedere la polemica sulla opzione expensing.) In secondo luogo, tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di informazioni contabili: rilevanza e affidabilità. I bilanci mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo. costi riportati in bilancio a raggiungere lo standard di affidabilità quando si sono misurati in modo imparziale e accurata. Queste due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile. Per esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile (ma meno rilevante) al valore di mercato - che è, siamo in grado di misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire la proprietà. Gli oppositori della expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non possono essere misurati con precisione costante. FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importantcorrect che essere proprio sbagliato omettendo del tutto. Divulgazione necessari ma non riconoscimento per ora come del marzo 2004, la norma attuale (FAS 123) richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento. Questo significa che le stime opzioni di costo devono essere comunicati come una nota, ma non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero di profitto riportato (guadagni o reddito netto). Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utile per azione (EPS) numeri - a meno che non scelgono volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già fatto: Sul conto economico: 1. base EPS 2. EPS diluito 1. Pro Forma base per azione 2. Pro Forma EPS diluito diluito EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione. In particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento (questo vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati.) Diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato di seguito. La nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money. Cioè, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a 20 da: Basic EPS (utile netto azioni comuni) è semplice: 300.000 100.000 3 per azione. Diluito EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda: ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi Nell'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo sarebbe aggiungere 10.000 azioni comuni agli base. Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più contanti: esercizio proventi del 7 per opzione, oltre a un beneficio fiscale. Il beneficio fiscale è denaro reale perché l'azienda arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, l'opzione 13 per esercitata. Perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno. (Si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificato. Le cosiddette stock option di incentivazione (ISOs) potrebbe non essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono ISO.) Vediamo come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione. Non ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base. Ma la società torna esercizio proventi di 70.000 (7 prezzo di esercizio per opzione) e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 (13 guadagno aliquota fiscale x 40 5,20 per opzione). Questo è un enorme sconto di 12,20 contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000. Per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per il riacquisto di azioni. Al prezzo corrente di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 azioni. In sintesi, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti (10.000 opzioni convertiti meno 6.100 azioni di riacquisto). Ecco la formula attuale, in cui (M) prezzo corrente di mercato, (E) prezzo di esercizio, (T) aliquota fiscale e il numero (N) di opzioni esercitate: Pro Forma EPS Cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'anno abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di opzioni in circolazione o vecchi in-the-money concessi negli anni precedenti. Ma che cosa facciamo con le opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco (cioè, supponendo che il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni), ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale. La risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo per creare una spesa non-cash che riduce registrato un utile netto. Considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS da azioni aggiungendo, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS. (Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito: diluito EPS include opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuove sovvenzioni.) Esaminiamo i due modelli di punta, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questo serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni. Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è fair value alla data di assegnazione. Ciò significa che FASB vuole imporre alle società di stimare le opzioni di fair value al momento della concessione e registrare (riconoscere) che passivi sul conto economico. Si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra: (1) EPS diluito è basato sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni. Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diversa. Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori dettagli. In primo luogo, possiamo vedere che abbiamo ancora azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni assegnate in precedenza. In secondo luogo, abbiamo ulteriormente ipotizzato che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso. Assumiamo che le nostre stime modello che valgono 40 del prezzo di 20 azioni, o 8 per opzione. La spesa totale è quindi di 40.000. In terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni. Si tratta di rendiconti principio della competenza in azione: l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo. (Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca opzione a causa delle terminazioni dei dipendenti. Ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate sarà confiscato e ridurre le spese di conseguenza.) La nostra attuale annuale spese per la concessione opzioni è 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa. Il nostro reddito netto rettificato è quindi 290.000. Dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS. Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento (nel corpo del conto economico) per gli anni fiscali che iniziano dopo il 15 dicembre 2004. Una nota tecnica finale per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita qualche menzione: abbiamo utilizzato la stessa base diluita per entrambi i calcoli EPS diluito (EPS diluito segnalati e EPS pro forma diluito). Tecnicamente, sotto pro forma diluito ESP (punto IV sulla relazione finanziaria sopra), la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che possono essere acquistati con la compensazione spese non-ammortizzato (vale a dire, oltre a esercitare procede e la beneficio fiscale). Pertanto, nel primo anno, come è stato addebitato solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni (30.000 20). Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2,75. Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2,79 di cui sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing il 40.000. Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nella Conclusione numeratore opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi tentare di stimare opzioni di costo. I fautori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare niente. Ma essi non possono pretendere le stime di spesa sono accurate. Consideriamo la nostra azienda di cui sopra. Che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato mentre i nostri EPS sarebbero sottostimati. Al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sicuro che sia dello stato sopravvalutato perché il nostro sicuro che sia dello spesa si è rivelata Opzioni understated. Stock 8211 per qualificare o Non Qualificato Stock Options - Per qualificare o non qualificarsi pacchetti di compensazione spesso includono le stock option , che sono utilizzati per premiare, incentivare e mantenere dipendenti chiave. Ci sono due tipi di stock option che possono essere concesse 8211 qualificati Stock Options, chiamato anche stock option di incentivazione (ISO), e non qualificato stock option (NQSO). La principale differenza tra ISO e NQSOs è il loro trattamento fiscale. Scarica un PDF pacchetti di compensazione spesso includono le stock option, che sono utilizzati per premiare, incentivare e mantenere dipendenti chiave. Ci sono due tipi di stock option che possono essere concesse 8211 qualificati Stock Options, chiamato anche stock option di incentivazione (ISO), e non qualificato stock option (NQSO). La principale differenza tra ISO e NQSOs è il loro trattamento fiscale. ISO sono potenzialmente più attraente dal punto di vista employee8217s come sarà evidenziato di seguito. Stock option di incentivazione (ISO) Non c'è alcuna imposta sul reddito dovuta al momento della concessione di ISO e non vi è alcun reddito riconosciuto quando un ISO viene esercitato. Questo è un grande vantaggio di ISO rispetto a NQSOs. Tuttavia, deve essere considerato quando esercita le ISO imposta minima alternativa (AMT). Se lo stock ricevuto attraverso l'esercizio è venduto almeno un anno dopo la data di esercizio e due anni dopo la data di assegnazione, qualsiasi guadagno derivante dalla sua eventuale vendita è considerata una plusvalenza. In caso contrario, la vendita sarebbe considerato un squalificante disposizione e genererebbe entrate ordinarie al contrario di reddito plusvalenza. Per qualificarsi come ISO, l'opzione deve soddisfare i seguenti requisiti: L'opzione deve essere concesso in virtù di un piano che, tra gli altri requisiti, comprende il numero complessivo di azioni, che può essere rilasciato sotto opzione e gli impiegati (o classe dei dipendenti) idonei a ricevere le opzioni. L'opzione deve essere concesso entro 10 anni dalla data dell'adozione del piano o la data in cui il piano è approvato, se anteriore. Il prezzo di esercizio deve essere uguale o superiore al valore di mercato delle azioni al momento della concessione. La scelta non deve essere esercitabile dopo la scadenza di 10 anni dalla data della concessione. L'opzione può essere rilasciato solo ai dipendenti della società. Per i dipendenti che possiedono 10 o più società, il prezzo di esercizio deve essere di almeno 110 del valore di mercato al momento della concessione e l'opzione deve scadere di 5 anni dalla data di opzione è concesso. L'opzione deve essere non trasferibili se non per volontà o dalle leggi di origine e non può essere esercitato da persone diverse dal titolare dell'opzione durante la vita dell'opzione holder8217s. E 'importante notare che se il valore di mercato complessivo (a partire dalla data di assegnazione) del magazzino rispetto al quale ISO sono esercitabili per la prima volta nel corso di un anno solare è superiore a 100.000, tali opzioni sono trattati come NQSOs. Opzioni non qualificato archivio (NQSOs) simili ISO, non vi è alcun effetto sul reddito quando NQSOs sono concessi. Tuttavia, quando NQSOs sono esercitate, reddito ordinario, classificati a titolo di risarcimento, sarà riconosciuto dal dipendente. Il reddito ordinario è pari al differenziale tra il valore di mercato alla data di esercizio e il prezzo di esercizio. Il valore equo di mercato alla data di esercizio diventa la base dei costi employee8217s per lo stock ha ricevuto al momento dell'esercizio. Se il titolo viene venduto entro un anno di esercizio, ogni ulteriore utile o perdita è considerata plusvalenza a breve termine o la perdita. Se il titolo è detenuto per più di un anno prima di essere venduto, ogni ulteriore utile o perdita è considerata guadagno di capitale a lungo termine o la perdita. I dipendenti possono avere la possibilità di implementare un esercizio senza contanti. Questo è utile quando il dipendente non ha abbastanza denaro per esercitare le opzioni. In un tipico esercizio senza contanti, la società o broker interessato presta il denaro impiegato per pagare per l'esercizio. Una porzione del titolo ricevuto attraverso l'esercizio viene poi venduto attraverso il mercato, al fine di restituire immediatamente il prestito. Un semplice esempio può illustrare il trattamento fiscale favorevole sulla ISO dal punto di vista personale. Un dipendente riceve una ISO il 1 ° gennaio 2014 per 1.000 parti di azioni con un prezzo di concessione di 5 dollari per azione. Il dipendente esercita l'ISO il 1 Giugno 2015, quando il valore di mercato è di 15 dollari per azione. Come risultato di esercizio, il dipendente ha acquistato 1.000 azioni della società per azioni per 5.000. Senza l'ISO, il dipendente avrebbe pagato 15.000 per gli stessi 1.000 azioni. Questo non è un evento passivo a questo punto. La base di costo employee8217s per le 1.000 azioni è di 5.000. Il dipendente detiene le 1.000 azioni per più di un anno e poi cede le azioni il 15 luglio 2016 per il 22 per azione realizzando 17.000 di aumento di capitale a lungo termine. A questo punto, la causa imposta sarebbe 3.400 volte (17.000 guadagno del tasso di imposta sulle plusvalenze a lungo termine assunto di 20). Se il dipendente avesse venduto le 1.000 parti in data 15 marzo 2016 avrebbe comportato una disposizione interdittiva. Il dipendente avrebbe riferito 17.000 in reddito ordinario e pagare una tassa di 6.732 assumere il lavoratore è soggetto al più alto tasso di imposta sul reddito ordinario marginale di 39,6. Se il dipendente dall'alto aveva ricevuto NQSOs invece di ISO, avrebbe riconosciuto reddito pari al differenziale tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio nell'anno esercita la NQSOs. Nel 2015, il dipendente avrebbe riconosciuto 10.000 di reddito ordinario derivante dall'esercizio. Se tiene i 1.000 azioni per più di un anno e li ha venduti il ​​15 luglio 2016, avrebbe riconosciuto 7.000 di aumento di capitale a lungo termine nel 2016. Tra il 2015 e il 2016, il dipendente avrebbe pagato una tassa totale di 5.360. Se il dipendente ha esercitato l'NQSOs e ha tenuto i 1.000 azioni per meno di un anno e li ha venduti il ​​15 marzo 2016, avrebbe riconosciuto 10.000 di reddito ordinario nel 2015 a seguito dell'esercizio e 7.000 di reddito plusvalenza a breve termine nel 2016 al momento della vendita. Tra il 2015 e il 2016, il dipendente avrebbe pagato una tassa di 6.732. Come accennato in precedenza, AMT deve essere considerato se si sta esercitando ISO. Il differenziale tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato delle azioni al momento della ISO è esercitata viene considerato come un elemento preferenza fiscale a fini di AMT. Questo potrebbe causare al dipendente di essere soggetto a imposta minima alternativa durante l'anno di esercizio. La base AMT stock8217s è aumentato il reddito riconosciuto ai fini AMT. A causa di questa regolazione base, ci sarebbe una regolazione AMT negativo sulla disposizione. Ciò in genere anche tradursi in un credito d'imposta minima contro la tassa regolare durante l'anno di disposizione. L'Affordable Care Act impone una tassa reddito netto da investimenti di rendita ad una velocità di 3,8, nonché una tassa dello 0,9 Medicare sui salari. Come discusso, un dipendente non riconosce il reddito quando ISO sono esercitate e quindi non devono la rete di imposta 3,8 redditi da capitale. La plusvalenza sulla vendita di azioni ricevute a seguito di esercizio ISO, tuttavia, è incluso nel reddito netto da investimenti ed è soggetta all'imposta sul reddito netto degli investimenti. Nel caso di una disposizione di azioni squalificante ISO, il reddito ordinario riconosciuto dal dipendente è di compensazione ed è, di conseguenza, non sono soggetti all'imposta sul reddito netto degli investimenti, ma è soggetto alla tassa di 0,9 Medicare. Con NQSOs, la quota di riversamento di compensazione a seguito dell'esercizio non è soggetta all'imposta sul reddito netto degli investimenti, ma è soggetto all'imposta 0,9 Medicare. Una volta che il NQSO eserciti e le scorte sono trasferiti al dipendente, tuttavia, le successive dividendi e aumento su disposizione delle azioni sono soggette all'imposta sul reddito netto degli investimenti. Come dimostrano gli esempi di cui sopra dimostrano, il dipendente con un ISO paga meno in tasse, assumendo una disposizione interdittiva non si verifica. Così la prossima volta che sono abbastanza fortunati da avere una scelta tra ISO e NQSO, si sono armati con la conoscenza di scegliere con saggezza ciò che è esattamente giusto per te. Messaggio navigationGeneral Ledger SMONTAGGIO Contabilità generale Utilizzando un libro mastro generale è parte di un sistema utilizzato da contabili per creare imprese bilancio. Le operazioni sono iscritte in conti di contabilità generale, e il commercialista genera un bilancio di verifica, un rapporto che elenca tutti i conti e ogni bilancia conti. Il bilancio di verifica viene regolato con la pubblicazione di voci aggiuntive, ed il bilancio di verifica regolato viene utilizzato per generare il bilancio. Come la voce di sistema a doppia funziona Un libro mastro viene utilizzato da aziende che impiegano il metodo di contabilità in partita doppia, il che significa che ogni transazione finanziaria colpisce almeno due conti di contabilità generale e ogni voce ha un debito e una transazione di credito. le operazioni a doppia entrata sono pubblicati in due colonne, con i messaggi di debito sulle voci di sinistra e di credito a destra, e il totale di tutte le voci di debito e credito devono bilanciare. Se un cliente paga una fattura di 200, ad esempio, il conto di cassa è aumentata con un 200 di debito e il commercialista crediti 200 crediti. L'importo iscritto come debiti e crediti sono uguali. Factoring in bilancio Il bilancio è uno dei quattro principali bilancio. Cassa e crediti sono i conti di bilancio, e la formula bilancio è affermato come (attività passivo del patrimonio netto). Il sistema a doppia entrata afferma inoltre che tale importi iscritti alla sinistra del segno uguale nella formula deve essere uguale al totale sulla destra. In questo esempio, un conto attività (cash) viene aumentato di 200, mentre un altro conto attività (crediti) è diminuito di 200. Il risultato netto è che sia l'aumento e la diminuzione influenzano il lato sinistro dell'equazione, e l'equazione rimane in equilibrio. Esempi di reddito transazioni Dichiarazione Un altro importante relazione finanziaria è il conto economico. La formula di conto economico è (oneri ricavi netti di reddito o di profitto). Questa formula deve rimanere in equilibrio in modo che il bilancio sono accurate. E 'possibile per una transazione di impatto sia stato patrimoniale e del conto economico. Ad esempio, si supponga che una società bollette un client per 500 e registra un debito di 500 (aumento) per crediti e 500 crediti (aumento) alle entrate. Debiti e crediti sia aumentare del 500, e i totali rimangono in balance. A finitura zizzania simula le caratteristiche di carta a mano con un ondulato, increspato, raggrinziti finitura. L'effetto è ottenuto asciugatura ad aria la carta sotto tensione minima. Feltro è un tessuto morbido su carta non patinata creata durante il processo di fabbricazione della carta con un rullo o feltro ricoperti o con un rullo di gomma con un modello ritenuto che crea la finitura. Può anche essere realizzato come un processo offline. La finitura feltro non influisce sulla resistenza della carta. Una finitura lucida produce una superficie lucida e riflettente su uno o entrambi i lati di taluni carte patinate. Una maggiore brillantezza è di solito visto su carta di qualità rivestito superiore. La finitura lucida è prodotto da composti aggiunti durante il processo di fabbricazione della carta. Una finitura laid ha l'aspetto di linee traslucide esecuzione orizzontalmente e verticalmente nella carta. È prodotto durante il processo di produzione della carta con un rullo speciale che crea il pattern nella carta bagnata. Lino finito carta assomiglia panno di lino e di solito è prodotta dopo il processo di fabbricazione della carta come un processo di goffratura in linea. Una finitura su alcune carte patinate che è liscia, ma dà un aspetto opaco. Una finitura opaca, così come altri tipi di carta patinata, sono buone scelte per i lavori di stampa in cui è richiesta una elevata qualità. Una finitura carta che ha un vecchio o antico aspetto ed è il risultato di lavaggio acido solforico sulla carta e poi rapidamente neutralizzare il lavaggio acido. Questo processo fonde le fibre di carta esterni che riempiono i vuoti nel resto della carta. La pergamena è molto durevole e resistente grasso. Una finitura liscia è il risultato della carta passa attraverso gruppi di rulli durante il processo di fabbricazione della carta. Questo processo è noto come calandratura. Una finitura velina ha un aspetto guscio ed è coerente e anche, ma non tanto quanto una finitura liscia. Vellum è una delle finiture non rivestiti più popolari e carta con questo rivestimento ha un tasso elevato potere di assorbimento dell'inchiostro. Una finitura uniforme in carta patinata con una leggera struttura fatta da un rullo di feltro ricoperto di filo di tessuto. Tipi scorte non patinati: non patinata magazzino è la carta che non ha pigmento rivestito applicata per ridurre la capacità di assorbimento o aumentare la scorrevolezza. I supporti patinati: Una carta patinata ha un rivestimento superficiale che è stata applicata per rendere la superficie più ricettivo per la riproduzione di testo e immagini per ottenere dettagli più nitidi e una maggiore densità cromatica. Aggiungendo un pigmento argilla rivestito, l'obiettivo di rivestire lo stock è di migliorare la scorrevolezza e ridurre la capacità di assorbimento. finiture di carta patinata possono essere classificati come matte, sordo, cast, brillantezza e lucentezza. Il rivestimento può essere di entrambi i lati del magazzino (rivestito due lati, C2S) o su un solo lato (siliconata da un lato, C1S). Rivestimenti aggiunti ai documenti Groundwood dare loro un maggior grado di permanenza e la tendenza naturale per i documenti goundwood al giallo è ridotta.