Mini-Options un corso intensivo per Opzioni Traders. optionsguy Pubblicato il giorno 03 13 13 a 12 26 opzioni PM. Trading su titoli ad alto prezzo appena diventato più conveniente per gli investitori individuali Il 18 marzo, mini opzioni saranno introdotti su Amazon AMZN, Apple AAPL , Google GOOG e pochi altri, sottostanti ad alto prezzo Se il volume di questo prodotto cresce, ci aspettiamo di vedere mini-opzioni aggiuntive emesse nel prossimo months. Instead dell'opzione standard, che rappresenta 100 azioni del titolo sottostante, un mini - option sta per solo 10 azioni di tale stock I diritti e gli obblighi del contratto mini sono le stesse del contratto standard in ogni altra way. What fa questa differenza significa per i commercianti come voi Dal momento che il numero di azioni del contratto rappresenta è piccolo, il costo di ingresso è molto più basso per voi rispetto a opzioni standard, perché il numero di azioni del contratto rappresenta è il moltiplicatore utilizzato per determinare il costo totale per il commercio, ad esempio, se hai ricevuto una citazione di 12 00 su un grande 100-share contratto, il costo di tale opzione standard sarebbe 12 x 100 o 1.200 più 5 60 in commissioni a TradeKing Se ci fosse un contratto mini disponibili con la stessa citazione, il costo sarebbe 12 00 x 10 o 120, più 5 60 in commissioni. Qui sono un paio di aspetti positivi e negativi di mini-opzioni da considerare prima di trading them.1 chiamate coperti sulle scorte costosi saranno più fattibile con minis. To impiegano una strategia covered call, in precedenza gli investitori dovevano possedere almeno 100 azioni di una magazzino di vendere una chiamata contro la loro posizione originale ed è da considerarsi coperto sarebbe molto alta intensità di capitale, se il titolo è scambiato a nord di 400 per azione Mini-options permetterà la flessibilità di vendere una chiamata coperto su un minimo di una quota del 10 posizione su questi costosi esempio stocks. For, di vendere una chiamata coperto su Apple richiederebbe circa 43.000, il costo approssimativo di 100 azioni di azioni Apple, ovviamente, a seconda di dove il prezzo è, per questo esempio, AAPL è al 430 per azione Ora con AAPL mini opzioni che si possono vendere una chiamata coperto contro una posizione di solo 10 azioni di Apple, che richiede solo 4.300 in capitale disponibile un po 'più plausibile ulteriori informazioni sulle chiamate coperte tra cui i rischi, a nostra sorella site.2 Mini-options potenzialmente offrire agli operatori più flessibilità. Il disponibilità di mini opzioni su un titolo sottostante permetterà commercianti la possibilità di scalare dentro e fuori di posizioni per esempio, se avete intenzione di acquistare un contratto di opzione standard, si potrebbe scegliere di acquistare un 10-sacco di minis invece perché il numero totale di azioni sottostanti rappresentate sarebbe lo stesso - 100 in ogni caso, ma se il mercato dovesse muoversi in tuo favore, mini-opzioni permetterebbe di vendere la metà della posizione e mantenere l'altra metà per vedere cosa succede prossima lo stesso vale al contrario se il mercato si mosse contro la vostra posizione, si potrebbe ridurre il rischio uscendo la metà della posizione e rimanere a lungo il resto nel caso in cui il mercato si riprende nota che il mini scenario di 10-lot sarebbe venuto con un aumento dei costi di commissione , ma alcuni potrebbero figurare il costo aggiuntivo vale la flessibilità all'uscita del trade.3 Infine, in generale, meglio avere più scelte rispetto a scelte less. More sono forse meglio di meno, e mini opzioni aggiungerà diversità alla sicurezza diversificazione tipo In linea con l'esempio chiamata coperta sopra, la possibilità di inserire più, diverse posizioni opzione potrebbe aprire la porta a diversificare i portafogli più piccoli a questo proposito, la scelta può essere migliore Naturalmente, che potrebbe non essere sempre così, e continuate a leggere per altri pensieri su this. Now per alcuni aspetti negativi di mini-options.1 ci sarà inevitabilmente un apprendimento investitori curve. Individual che don t leggere il blog opzioni ragazzo, che è può avere qualche confusione iniziale circa del totale dei costi di negoziazione, di non parlare di altri adattamenti tuo approccio commerciale che va con il territorio per ogni nuovo strumento di trading, commissioni however.2 sarà molto probabilmente una parte più grande del cost. TradeKing generale si riserva di addebitare la stessa commissione per i mini opzioni come opzioni standard per 4 95 commercio, più 65 centesimi per contratto, ma che 4 95 Commissione rappresenterà una percentuale maggiore del valore nominale del commercio che s sempre stato vero per l'equità di trading qui, anche noi carica 4 95 di acquistare 100 azioni di AAPL, proprio come si paga 4 95 per comprare dieci azioni, o uno parti Allo stesso modo, il nostro prezzo doesn t cambiamento, se si acquista uno stock 4 00 o uno stock di 400, una opzione di 10 centesimi o un valore di posizione mini-opzione 5 00 option.3 risponderà più lentamente ai cambiamenti nelle opzioni aspettative prezzoLa sono che minis avranno lo stesso prezzo citato come grandi contratti di opzione ad esempio, se su un titolo specifico una grande opzione è quotato a 7 25, il mini opzione con lo stesso strike e scadenza nel teoria dovrebbe anche citare a 7 25 tutti gli altri fattori equal. However, se entrambe le opzioni aumentano di prezzo in tandem da 1 00, una posizione di grande opzione di un sacco aumenterebbe di 100 e un sacco mini posizione non farebbe che aumentare da 10 linea di fondo 1 10 del costo di entrare in una posizione di volontà significa anche un 1 10 del movimento sarà guadagnato o perso quando cambia il contratto di opzione in price.4 e se ci sono spaccature Stock splits. Stock faranno mini-opzioni su quelli titoli che molto più più confuso Molte delle azioni sottostanti scelti per il debutto della Mini s hanno spaccato in passato Se una scissione dovesse accadere di nuovo, il risultato sarà un po 'ancora più difficile da comprendere regolato contratti di opzione mini FYI Apple ha dichiarato tre 2-per-1 si divide durante la sua vita quotata in borsa giugno 1987 giugno 2000 e febbraio 2005.Amazon AMZN hasn t divisi in oltre un decennio, quindi se s probabile che lo faccia ora è aperta al dibattito Qui Sa breve storia di AMZN magazzino splits. According il Boston Globe Google ha recentemente proposto un frazionamento azionario, troppo, ma è stato messo in attesa fino a quando Google risolve una causa legale degli azionisti relativo alla frazionamento azionario sarebbe ingiustamente cedere il troppo potere a Larry Page e co-fondatore Sergey Brin, il società s maggiori azionisti sin dal suo inizio Una prova è prevista per il 17 giugno a Delaware. Granted, le opzioni eccentrici prodotti da frazionamenti azionari solo appendere intorno ai mercati per così tanto tempo fine alla loro scadenza e del ciclo di vita, ma che non aiuta se hai avuto una posizione sulla prima della scissione e svegliarsi per trovare con uno nuovo interessante posizione nel tuo account non e 's una questione di show-stopper, ma sarà un fattore di complicazione nel comprensibilità questo nuovo prodotto s per traders.5 opzioni Mini possono complicare le scelte come un opzioni trader. Today, se si tira su una catena di opzioni per Apple dire 430 chiamate con scadenza marzo si otterrà una opzione standard che corrisponde a tali criteri una volta mini-opzioni di lancio, che stessa ricerca produrrà voi almeno due scelte un mini e un'opzione di dimensioni standard Se vi capita di essere un frazionamento azionario emesso che gli impatti di questa opzione, si potrebbe finire scegliendo tra quattro diverse opzioni di un grande, un mini, uno split-adjusted grande, e un split rettificato mini Troppa scelta può essere scoraggiante per i commercianti, più esso ha sostenuto oneri più pesanti per oneri di dati in corso brokerages. Of, come per qualsiasi nuovo prodotto di trading ci sono incognite che verranno ordinati soltanto quando il commercio inizia Qui ci sono alcuni che ll essere a guardare al TradeKing.1 sarà l'offerta spread per i mini opzioni essere il più stretto come il modo contract. Another più grande di chiedere questo è essi saranno come liquido come il contratto tipo sacco posizioni illiquide sono, per definizione, è difficile uscire senza incontrare un cambiamento potenzialmente sfavorevoli nel prezzo Solo il tempo ci tell.2 grandi lotti - sarà nessuno il commercio più di 10 mini contracts. For un nuovo prodotto per ottenere vera, trazione mercato duratura, deve avuto storicamente per dimostrare il potere di attrarre istituzionale operatori commerciali e gli individui un sacco di grandi dimensioni sono l'indicatore principale che le istituzioni stanno unendo il gioco e l'aggiunta alla liquidità del cibo market. Additional per thought. Another mini concetto è stato introdotto un po 'indietro dal Chicago Board Options cambio CBOE lo scambio ha introdotto un mini versione di sI d piace sentire le vostre domande, commenti o input come ci si immerge in questi nuovi titoli Tieni d'occhio questo spazio per più formazione su mini-options, presumendo che il volume degli scambi decolla e un mercato sostenibile emerge Fino ad allora, felice di trading per you. Options comportare un rischio e non sono adatti a tutti gli investitori Si prega di leggere: caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati disponibili a. 4 95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per TradeKing contratto di opzione addebita un ulteriore 0 35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio vedere le nostre FAQ per i dettagli TradeKing aggiunge 0 01 per azione sull'intero ordine per le azioni con prezzo a meno di 2 00 Vedi la nostra pagina commissioni e spese per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, spread option, ed altri la volatilità implicita securities. While rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni o la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo non vi è alcuna garanzia che questa previsione sarà correct. Multiple strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi e più commissioni, e possono comportare trattamenti fiscali complesse prega di consultare un professionista fiscale prima di implementare questi commercio strategies. Online ha insito rischia di quote per i tempi di risposta del sistema e di accesso che può variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori Un investitore dovrebbe capire questi e rischi aggiuntivi prima di esempi trading. Any usati in sono solo a scopo illustrativo non devono mai essere interpretato come raccomandazioni o approvazioni di qualsiasi tipo Nessun particolare strategia di trading, tecnica, metodo o approccio discusso garantirà profitti, aumento dei profitti o fornire minimizzazione delle perdite performance passate, attuali o indicato da test simulati storici, non è garanzia di risultati futuri o success. At il tempo di pubblicazione e nel mese precedente, TradeKing eo Brian Overby non ha avuto proprietà maggiore di 1 in tutte le scorte di cui non ha avuto alcun altro reale, conflitto di interesse noto al momento della pubblicazione non hanno ricevuto un risarcimento da una offerta pubblica né da servizi bancari di investimento relativi a tutte le società menzionate negli ultimi 12 mesi, né si aspettano di ricevere nei prossimi 3 mesi né impegnati nel processo di mercato riguardanti i titoli citati. c 2013 Gruppo TradeKing, Inc titoli tramite TradeKing, LLC Tutti i diritti riservati membro FINRA e SIPC. How a Opzioni di Commercio Trading Opzioni Basics. All Gli investitori dovrebbero avere una parte del loro portafoglio di mettere da parte per i commerci opzione non solo fare le opzioni offrono grandi opportunità per leveraged gioca essi possono anche aiutare a guadagnare profitti più grandi con una piccola quantità di denaro contante outlay. What c'è di più, le strategie di opzione può aiutare a proteggete il vostro portafoglio e limitare il potenziale rischio di ribasso Nessun investitori dovrebbero essere seduto in panchina semplicemente perché don t capire opzioni. questa Guida al Trading opzioni Nozioni di base fornisce tutto il necessario per imparare velocemente le basi di opzioni e si preparano per la negoziazione Quindi cerchiamo s get started. What sono opzioni come il commercio delle opzioni due tipi fondamentali di Options. What sono contratti di opzione calda a opzioni commerciale Premium al denaro, in denaro, out of the Money. Price di opzioni come il commercio delle opzioni sciopero Price. How la lettura di simboli Opzioni Come negoziare Opzioni Opzioni Symbols. How a Opzioni Prezzo Come negoziare opzioni di prezzo Stock Time volatilità denaro Lettera prezzi. Come Leggi Opzioni Quotazioni Come operare Opzioni Open Interest e Volume cicli di scadenza di scadenza Opzioni Dates. Understanding rischio Come operare Opzioni Tempo Isn t che i propri prezzi lato può muoversi molto rapidamente le perdite possono essere subtantial su Naked posizioni corte Altre opzioni Pitfallsmon comuni errori da evitare Come operare Opzioni Il prezzo da pagare Problema paura e l'avidità Assegnare Correctly. Options Trading Strategies Come negoziare opzioni per gli acquisti di chiamata Opzioni acquisto Put Opzioni coperte chiamate Cash-Secured Puts Credit spread Debito Spreads. Choosing un broker di opzioni Come negoziare opzioni Margine ottenere l'approvazione a Opzioni di commercio opzioni Approval. A Crash Course On complicato mondo di opzioni Trading. Brendan Erne serve come analista di ricerca con Personal Capital Advisors ha oltre 8 anni di esperienza nel settore, che coprono quasi tutti i livelli di investimento process. Recent Messaggi. so, si è conclusa con un mucchio di stock option preziose persone che continuo a dire questo è una buona cosa, e si ri destra Ma ciò che queste stesse persone possono facilmente trascurare è il potenziale mal di testa finanziario queste stesse opzioni possono creare Tasse, la diversificazione, i tempi e, soprattutto, a lungo termine la sicurezza finanziaria, sono posti di blocco tutto significativi che si distinguono nel modo di eventuali windfall. A paio di settimane fa ho scritto circa i benefici della diversificazione di fronte a azionari posizioni concentrate quello che didn t copertura è come andare sulle opzioni di esercizio gli eventi che spesso conduce alla concentrazione Purtroppo, questa zona è spesso trascurato, ma può essere una critica Avendo la strategia appropriata in atto in grado di generare liquidità e contemporaneamente riducendo al minimo l'impatto fiscale Naturalmente, ogni situazione è unica e non c'è approccio, ma vi è un elenco comune di elementi da considerare molto-fits-all one-size dipende dal tipo di opzioni si tiene si prega di notare, io non sono un esperto fiscale, e si dovrebbe sempre consultare un consulente fiscale quando sviluppare la loro strategia personale. Statutory vs non statutario opzioni Options. Non-legge NSOs, chiamato anche non qualificata opzioni, sono tipicamente utilizzati dalle aziende più mature Essi rappresentano una forma di compensazione che può essere rilasciato a dipendenti, collaboratori, consulenti e altri Secondo il IRS, ordinario di imposta sul reddito è dovuta alla differenza tra il prezzo di esercizio e lo stock s valore di mercato alla data di assegnazione Ma è raro per un valore di mercato di essere facilmente raggiungibile alla data di assegnazione come, l'evento così imponibili più spesso si verifica su imposta sul reddito ordinario esercizio è dovuto alla differenza tra il prezzo d'esercizio e il fair value per l'esercizio opzioni Collegio differiscono la forma più comune è chiamato un incentivo di stock option ISO, e, a differenza di un NSO può essere rilasciato solo ai dipendenti della ditta ISO sono più tipici di start-up fase precedente, e godono di un trattamento fiscale favorevole C'è un limite annuo di 100.000 sul valore nominale che può essere rilasciato a un solo dipendente Secondo l'IRS, la tassazione avviene solo quando lo stock è venduto Tuttavia, questo doesn t significa si ri in chiaro quando si esercita la diffusione su esercizio è ancora considerato come un elemento di preferenza verso minima alternativa imposte AMT e innescando AMT può creare una pressione fiscale consistente con l'aliquota massima attualmente a 28, ma se ci si allena, e si tiene lo stock per almeno due anni dalla data di assegnazione e un anno dalla data di esercizio, si qualificano per il lungo termine plusvalenze trattamento di perdita vendita squalifica presto le opzioni ed essenzialmente li trasforma in NSOs si potrebbe quindi dovere imposta sul reddito ordinario sulla diffusione tra il prezzo di esercizio e il fair value sull'esercizio date. Formulating un Strategy. So quando è il momento migliore per esercitare Questa è una domanda molto difficile rispondere perché dipende interamente dalla vostra situazione unica Ovviamente se le opzioni sono out of the money lì s senza bisogno di preoccupazione e se si ri solo un po 'in the money, che quasi mai ha senso di esercitare si assume tutto il rischio di ribasso per non più a testa rispetto ai potenziali imposte Ma se si ri nel profondo i soldi che hanno alcune cose di pensare per uno, non appena ci si allena, si mette il proprio capitale a rischio Nel caso di NSOs si devono la normale imposta sul reddito sulla diffusione in esercizio e per ISO, si potrebbe innescare AMT uno scenario da incubo comporterebbe l'esercizio e generando un disegno di legge fiscale enorme, solo per avere il tuffo prezzo delle azioni che si terrà su, lasciando in grado di pagare la bolletta fiscale Molti hanno presentato istanza di fallimento in tali scenarios. Let s considerano profondo in-the-money NSOs e ISO la prima cosa a riconoscere è anche se si rifugio t esercitato, le opzioni devono comunque essere considerati come un normale magazzino concentrato posizione Essi rappresentano il capitale non sfruttato, ma il capitale positivo comunque e se le gocce di prezzo delle azioni, che il capitale è perso così a meno che non si dispone di una sfera di cristallo e conosce il prezzo del titolo salirà, probabilmente ha un senso di esercitare un po ', se non la maggior parte, delle opzioni quanto e quando dipende dal tipo di opzioni e l'investitore per NSOs, non presentano un beneficio fiscale per l'esercizio e tenendo la posizione Ricordati , questi sono tassati al vostro tasso di reddito ordinario alla data di esercizio E poi si riduce a vostra situazione finanziaria Se si dispone di un patrimonio netto relativamente modesta, con pochi beni di investimento, l'esercizio sarebbe probabilmente risultato in una posizione concentrata in questo scenario è necessario diversificare in questo modo ridurrebbe in modo significativo il rischio di portafoglio e consentono di pagare il conto fiscale associato Tuttavia, se si dispone di investimenti del valore di rete e significative consistenti, si sono più in grado di mantenere la posizione in quanto rappresenta una quota molto più piccolo dei tuoi portfolio. ISOs complessive sono un po ' più complicato visti i benefici fiscali di tenere la posizione per un anno dopo l'esercizio fisico e due anni dopo la concessione per lo stesso modesto investitore patrimonio netto di cui sopra, probabilmente ha un senso di esercitare, vendere presto, e diversificare In altre parole, il rischio di concentrazione probabile supera il beneficio fiscale di esercizio e tenendo Ma SA storia diversa per l'individuo con i beni di investimento consistenti Qui, lo sviluppo di una strategia di liquidità a più lungo termine ha più senso la chiave è capire che cosa innescherà AMT e rimanere sotto questo importo un professionista fiscale o TurboTax può essere utile per determinare this. if ci si aspetta un prezzo delle azioni relativamente stabile, esercitare le ISO acquisiti nel giorno 366 ° un anno dopo la concessione a lungo il magazzino per anno per usufruire dei benefici fiscali e 'importante notare avete fino al 12 31 per l'anno di esercizio per vendere le azioni e squalificare il ISO Questo può essere molto utile sia s dire si esercita quando il prezzo delle azioni è alle stelle rispetto allo sciopero, e poi scoprire che attiverà AMT quindi il prezzo delle azioni precipita si potrebbe vendere prima del 12 31 per l'anno di esercizio e pagare l'imposta sul reddito ordinario, di cui si potrebbe applicare anche la minusvalenza dal magazzino s declino in altre parole, squalificare la ISO può tradursi in una fattura fiscale più bassa rispetto al tenendo la magazzino e pagare AMT Se vi aspettate che il prezzo delle azioni a cadere, l'esercizio, la vendita, e pagare l'imposta sul reddito ordinario potrebbe essere il miglior modo di agire, a seconda dell'entità della caduta Se vi aspettate che il prezzo per aumentare, l'esercizio e che detengono almeno due anni dalla concessione e di un anno dalla esercizio in grado di massimizzare il tuo guadagno supposto che don t pagare AMT. The Consideration. I più importanti ve andato su alcune possibili strategie, ma l'obiettivo principale per tutti dovrebbe essere la liquidità e la sicurezza finanziaria tasse sono molto importanti, ma non sono necessariamente la priorità numero uno It s circa la propria sicurezza finanziaria, e, talvolta, che significa che si deve pagare un sacco di tasse si può avere un sacco di rischio, quindi ha senso di consultare un consulente fiscale e professionale degli investimenti prima di generare la propria liquidità strategy. Read l'articolo originale su Daily Capitale Copyright 2012.More da daily Capital. A Crash Course on complicato mondo di opzioni di trading.
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