Opzioni Nozioni di base Che cosa sono opzione Options. An è un contratto che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante ad un prezzo specifico o prima di una certa data Un'opzione, proprio come un'azione o un'obbligazione, è un titolo e 'anche un contratto vincolante con termini strettamente definiti e properties. Still confuso L'idea alla base di una opzione è presente in molte situazioni della vita quotidiana diciamo, per esempio, che si scopre una casa che si d amore per l'acquisto Purtroppo, hai vinto t hanno il denaro per comprarlo per altri tre mesi si parla con il proprietario e negoziare un accordo che dà la possibilità di acquistare la casa in tre mesi per un prezzo di 200.000 il proprietario è d'accordo, ma per questa opzione, si paga un prezzo di 3,000.Now, considerare due situazioni teorici che potrebbe arise. It s ha scoperto che la casa è in realtà il vero luogo di nascita di Elvis di conseguenza, perché il proprietario ha venduto l'opzione, egli è obbligato il valore di mercato delle sale alle stelle di casa per 1 milione di vendere la casa per 200.000 alla fine, hai possibilità di realizzare un profitto di 797.000 1.000.000 - 200.000 - 3,000.While visitare la casa, si scopre non solo che le pareti sono pieno zeppo di amianto, ma anche che il fantasma di Enrico VII ossessiona la camera da letto, inoltre, una famiglia di topi super-intelligenti hanno costruito una fortezza nel seminterrato Anche se inizialmente pensava di aver trovato la casa dei vostri sogni, è ora considerare è inutile Sul lato positivo, perché è stato acquistato un'opzione , si è alcun obbligo di procedere con la vendita Naturalmente, è ancora perdere il prezzo 3.000 dell'esempio option. This dimostra due punti molto importanti in primo luogo, quando si acquista una opzione, si dispone di un diritto ma non l'obbligo di fare E 'sempre possibile lasciare che la data di scadenza che passa, a questo punto l'opzione diventa inutile se questo accade, si perde 100 del vostro investimento, che è il denaro è stato utilizzato per pagare la seconda opzione, un'opzione è semplicemente un contratto che offerte con un'attività sottostante Per questo motivo, le opzioni sono chiamati derivati, il che significa che l'opzione deriva il suo valore da qualcos'altro Nel nostro esempio, la casa è il sottostante maggior parte del tempo, il sottostante è un titolo o un index. Calls e mette i due tipi di opzioni sono chiamate e puts. A chiamata conferisce al titolare il diritto di acquistare un bene a un certo prezzo entro un determinato periodo di tempo chiamate sono simili ad avere una posizione lunga su un titolo acquirenti della speranza che lo stock aumenterà notevolmente prima che l'opzione expires. A messo conferisce al titolare il diritto di vendere un bene a un certo prezzo entro un determinato periodo di tempo put sono molto simili ad avere una posizione corta su un titolo acquirenti di mette la speranza che il prezzo del azionario cadrà prima che i expires. Participants opzione nel mercato delle opzioni ci sono quattro tipi di partecipanti in mercati delle opzioni a seconda della posizione che take. Buyers di calls. Sellers di calls. Buyers di puts. Sellers di puts. People che acquistano opzioni sono chiamato titolari e quelli che vendono le opzioni sono chiamati scrittori Inoltre, gli acquirenti sono detto di avere posizioni lunghe, ed i venditori si dice che hanno breve positions. Here è l'importante distinzione tra acquirenti e titolari sellers. Call e mettere titolari acquirenti non sono obbligati a comprare o vendere essi hanno la possibilità di esercitare i loro diritti se choose. Call scrittori e mettere scrittori venditori, tuttavia, sono obbligati ad acquistare o vendere Ciò significa che un venditore può essere tenuto a risarcire su una promessa di acquistare o sell. Don t preoccupatevi se questo sembra confuso - e 'per questo motivo che stiamo andando a guardare le opzioni dal punto di vista del compratore opzioni è più complicato e può essere ancora più rischiosa a questo punto vendita, è sufficiente per capire che ci sono due lati di un opzioni o contrarsi Lingo alle opzioni commerciali, è ll necessario conoscere la terminologia associata con le opzioni di prezzo market. The in cui un titolo sottostante può essere acquistato o venduto è chiamato il prezzo di esercizio Questo è il prezzo un prezzo delle azioni deve andare soprattutto per le chiamate o andare sotto per prima mette una posizione può essere esercitato per un profitto Tutto questo deve avvenire prima che l'opzione date. An scadenza che è scambiato in una borsa nazionale, opzioni quali il Chicago Board Options cambio CBOE è conosciuto come un elencato opzione Questi hanno fissato prezzi di esercizio e date di scadenza Ogni opzione elencata rappresenta 100 azioni della società per azioni conosciuta come opzioni call contract. For, l'opzione si dice che sia in-the-money se il prezzo delle azioni è superiore al prezzo di esercizio un'opzione put è in-the-money quando il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio l'importo per il quale l'opzione è in-the-money si riferisce a come intrinseca value. The costo totale del prezzo di un'opzione è chiamato il premio è determinato Questo prezzo da fattori tra cui il prezzo delle azioni, prezzo di esercizio, il tempo rimanente fino alla data di scadenza il valore e la volatilità a causa di tutti questi fattori, che determinano il premio di un'opzione è complicata e oltre la portata di questo tutorial. Options Basics Come opzioni Work. Now che si sa le basi di opzioni, ecco un esempio di come funzionano Noi ll usiamo una società fittizia denominata Cory s Tequila Company. Let s dire che il 1 ° maggio, il prezzo delle azioni di Cory s Tequila Co è 67 e il costo del premio è di 3 15 per un luglio 70 chiamate, che indica che la scadenza è il terzo Venerdì del mese di luglio e il prezzo di esercizio è di 70 il prezzo totale del contratto è di 3 15 x 100 315 In realtà, si d anche prendere commissioni in considerazione, ma noi ll li ignorano per questo example. Remember, un contratto di opzione è la possibilità di acquistare 100 azioni che per questo è necessario moltiplicare il contratto per 100 per ottenere il prezzo totale il prezzo di esercizio di 70 significa che il prezzo del titolo deve superare 70 prima l'opzione call vale nulla, inoltre, perché il contratto è di 3 15 per azione, il prezzo di pareggio sarebbe 73 15.Quando il prezzo delle azioni è 67, s inferiore al prezzo di 70 sciopero, quindi l'opzione è inutile Ma don t dimenticare che si ve pagato 315 per l'opzione, in modo che si sta dalla presente amount. Three settimane più tardi il prezzo delle azioni è di 78 il contratto di opzione è aumentata con il prezzo delle azioni, ed è ora un valore di 8 25 x 100 825 Sottrarre quello che pagato per il contratto, e il vostro profitto è 25 agosto - 15 MARZO x 100 510 è quasi raddoppiato i nostri soldi in appena tre settimane si potrebbe vendere le opzioni, che si chiama chiudendo la propria posizione, e prendere i profitti - a meno che, naturalmente, credo che il prezzo delle azioni continuerà a salire per il bene di questo esempio, s dire lasciamo ride. By la data di scadenza, il prezzo scende a 62 Perché questa è inferiore al nostro prezzo di 70 strike e non c'è più tempo, il contratto di opzione è inutile siamo ormai verso il basso per l'investimento iniziale di 315.To ricapitolare, ecco cosa è successo a nostra opzione prezzo investment. The altalena per tutta la durata del presente contratto da alto a livello basso era 825, che ci avrebbe dato più del doppio il nostro investimento iniziale Questa è la leva in action. Exercising Versus Trading-out Finora abbiamo ve parlato di opzioni come il diritto di acquistare o vendere esercitare la base di questo è vero, ma in realtà, la maggior parte delle opzioni non sono in realtà exercised. In nostro ad esempio, si potrebbe fare soldi con l'esercizio a 70 e poi vendere lo stock di nuovo sul mercato a 78 per un profitto di 8 una quota si potrebbe anche mantenere il titolo, sul fatto che sono stati in grado di acquistare a sconto rispetto al valore attuale. Tuttavia, la maggior parte dei titolari di tempo scelgono di prendere i loro profitti da negoziazione fuori chiudendo la propria posizione Ciò significa che i titolari di vendere le loro opzioni sul mercato, e gli scrittori acquistare le loro posizioni indietro per chiudere Secondo il CBOE, circa 10 di opzioni sono esercitati , 60 sono negoziate fuori, e il 30 scadono worthless. Intrinsic Valore e Valore temporale a questo punto vale la pena di spiegare meglio la fissazione dei prezzi delle opzioni Nel nostro esempio il premium price dell'opzione è passato da 15 marzo - 25 Agosto Queste fluttuazioni possono essere spiegate per valore e il tempo intrinseca value. Basically, premio di un'opzione s è il suo valore temporale valore intrinseco Ricordate, valore intrinseco è l'importo in-the-money, che, per un'opzione call, significa che il prezzo del titolo è pari al prezzo di esercizio valore temporale rappresenta la possibilità dell'opzione aumento in valore Quindi, il prezzo dell'opzione nel nostro esempio può essere pensato come le opzioni di vita reale following. In commercio quasi sempre al di sopra del valore intrinseco Se vi state chiedendo, abbiamo appena scelto i numeri per questo esempio fuori l'aria per dimostrare come le opzioni work. Get le basi sotto il berretto prima di arrivare nel prezzo Game. The di un'opzione, altrimenti noto come il premio, ha due componenti fondamentali del valore intrinseco e il valore del tempo la comprensione di questi fattori migliori possono aiutare il trader discernere which. Options può essere un'ottima aggiunta a un portafoglio Scopri come ottenere started. the driver primari di prezzo un'opzione s sono il titolo sottostante s prezzo corrente, l'opzione s valore intrinseco, è il momento di scadenza e volatility. Learn i primi tre rischi e come possono influenzare su entrambi i lati di un opzioni trade. A breve panoramica su come fornire da utilizzare opzioni call in portfolio. Learning di comprendere il linguaggio delle catene di opzioni vi aiuterà a diventare un più informato trader. To ottenere il massimo ritorno sul tuo trading opzioni, è importante capire come funzionano le opzioni e dei mercati in cui essi trade. The adagio conosci te stesso --e tua tolleranza al rischio, la tua base, e la tua Markets : viene applicata a negoziazione di opzioni se si vogliono farlo profitably. Frequently alla domanda Questions. When si effettua un pagamento mutuo, l'importo pagato è una combinazione di una carica di interesse e rimborso del capitale Nel corso the. Learn di distinguere tra beni strumentali e beni di consumo , e capire perché i beni strumentali richiedono risparmio e investment. A derivato è un contratto tra due o più parti il cui valore si basa su un concordato sottostante fossato economico termine asset. The finanziario, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce a un business capacità di mantenere competitiva advantages. Frequently chiesto Questions. When si effettua un pagamento mutuo, l'importo pagato è una combinazione di una carica di interesse e rimborso del capitale Nel corso the. Learn di distinguere tra beni strumentali e beni di consumo, e vedere il motivo per cui i beni strumentali richiedono risparmio e investment. A derivato è un contratto tra due o più parti il cui valore si basa su un concordato sottostante fossato economico termine asset. The finanziario, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce ad una capacità di business di mantenere Opzioni advantages. How competitivi sono Traded. Updated 14 ottobre 2016.Many commercianti di giorno che commerciano a termine anche il commercio opzioni, sia sugli stessi mercati o sui diversi mercati delle opzioni sono simili ai futures, in quanto sono spesso basate sugli stessi strumenti sottostanti, e hanno contratto simile specifiche, ma le opzioni sono negoziati in modo diverso opzioni sono disponibili su mercati a termine, su indici azionari e su singoli titoli e possono essere scambiati in proprio utilizzando diverse strategie, oppure possono essere combinati con contratti a termine o di stock e utilizzati come forma di commercio insurance. Options Contracts. Options mercati del commercio contratti di opzione, con l'unità di trading più piccola essendo uno contratti di opzione del contratto specificare i parametri di negoziazione del mercato, come ad esempio il tipo di opzione, la data di scadenza o l'esercizio, la dimensione del segno di spunta, e il segno di spunta valore per esempio, le specifiche del contratto per il mercato delle opzioni Ounce ZG Gold 100 Troy sono in formato Grafico follows. Symbol IB Sierra data ZG OZG OZP. Expiration come febbraio 2007 Mar 27, 2007 Apr 2007 contract. Exchange ECBOT. Currency USD. Multiplier contratto valore 100.Tick cambio formato prezzo minimo 0 valore 1.Tick valore minimo prezzo 10.Strike o di esercizio prezzo di intervalli di 5, 10, e lo stile 25.Exercise specifiche del contratto US. Delivery Futures o contrarsi sono specificati per un contratto, in modo che il segno di spunta valore indicato sopra è il valore di tick per contratto Se un commercio è fatto con più di un contratto, allora il valore di zecca è aumentata accordingly. For esempio, un commercio effettuate sul mercato opzioni ZG con tre contratti avrebbe un valore di tick equivalente di 3 X 10 30, il che significherebbe che per ogni 0 1 variazione di prezzo, conto economico il commercio s cambierebbero da 30.Call e Put. Options sono disponibili sia come una chiamata o un put, a seconda che essi danno il diritto di comprare, o il diritto di sell. Call opzioni danno al possessore il diritto di acquistare la materia prima sottostante, e le opzioni put danno il diritto di vendere la merce sottostante l'acquisto o la vendita di destra solo ha effetto quando l'opzione viene esercitata, che può accadere su le opzioni europee data di scadenza, o in qualsiasi momento, fino alla data di scadenza US options. Like mercati dei futures, mercati delle opzioni possono essere scambiati in entrambe le direzioni su o in giù Se un trader ritiene che il mercato salirà, compreranno una opzione di chiamata e se pensano che il mercato andrà giù, compreranno un'opzione put ci sono anche opzioni di strategie che coinvolgono l'acquisto sia un call e una put, e in questo caso, il commerciante non importa in quale direzione il mercato moves. Long e Short. With opzioni mercati con i mercati a termine, lunghe e corte si riferiscono alla compravendita di uno o più contratti, ma a differenza di mercati a termine, che non si riferiscono alla direzione del commercio, ad esempio, se si immette un commercio dei futures con l'acquisto di un contratto, il commercio è un lungo commercio, e il commerciante vuole che il prezzo a salire, ma con le opzioni, un commercio può essere inserito con l'acquisto di un contratto di put, ed è ancora un lungo scambio, anche se il commerciante vuole il prezzo di andare down. The seguente tabella può aiutare a spiegare questo rischio further. Limited o senza limiti Risk. Basic opzioni compravendite possono essere sia lungo o corto e può avere due diverse rischio di premiare i rapporti Il rischio di premiare i rapporti per le opzioni lunghe e corte mestieri sono come tipo follows. Entry acquistare una chiamata o un potenziale potenziale Unlimited. Risk Put. Profit limitata alle opzioni premium. Profit potenziale limitata alle opzioni premium. Risk potenziali Unlimited. As mostrato sopra, una lunga opzioni commercio ha un potenziale di profitto illimitato e limitata rischio, ma una breve commercio opzioni ha limitato potenziale di profitto e rischio illimitato Tuttavia, questo non è una completa analisi del rischio, e in realtà, le opzioni brevi commerci non hanno più il rischio di singoli commerci e in realtà hanno meno rischi di acquistare e detenere commerci. Opzioni Premium. When un commerciante acquista un contratto di opzioni o di una chiamata o di un put, hanno i diritti concessi dal contratto, e per questi diritti, che pagano una tassa di fronte fino al commerciante che vende sul contratto di opzione Questa tassa è chiamata opzioni premio, che varia da un mercato delle opzioni ad un altro, e anche all'interno dello stesso mercato delle opzioni in base al momento del calcolo del premio il premio opzioni è calcolato utilizzando tre criteri principali, che sono come follows. In, a, o out of the money - Se l'opzione è in the money, il suo premio avrà un valore aggiunto perché l'opzione è già in profitto, e il profitto sarà immediatamente disponibile per l'acquirente dell'opzione Se un'opzione è in denaro, o out of the money, il suo premio non avrà alcun valore aggiunto perché le opzioni non è ancora in profitto Pertanto, opzioni che sono in denaro, o fuori del denaro, hanno sempre premi più bassi cioè costano meno di opzioni che sono già nel valore money. Time - tutti i contratti di opzione hanno una data di scadenza, dopo la quale diventano inutili più il tempo che un opzione ha prima della sua data di scadenza, il più tempo è disponibile per l'opzione di entrare in profitto, per cui il suo premio avrà valore tempo supplementare il meno tempo che un'opzione è fino alla sua data di scadenza, meno tempo c'è a disposizione per l'opzione di entrare in profitto, per cui il suo premio avrà o minore valore del tempo supplementare o nessun value. Volatility ulteriore tempo - Se un mercato delle opzioni è altamente volatile cioè se la sua fascia di prezzo giornaliero è di grandi dimensioni, il premio sarà più alto, perché l'opzione ha il potenziale per fare più profitto per l'acquirente al contrario, se un mercato delle opzioni non è volatile, cioè se la sua fascia di prezzo giornaliero è di piccole dimensioni, il premio sarà più basso An volatilità del mercato delle opzioni s è calcolato utilizzando la propria gamma di prezzo a lungo termine, la sua recente fascia di prezzo, e la sua fascia di prezzo previsto prima della sua data di scadenza, utilizzando models. Entering vari prezzi volatilità e Uscita da una lunga opzioni commercio Trade. A viene inserito con l'acquisto di una delle opzioni contratto e pagare il premio per il venditore opzioni Se il mercato si muove quindi nella direzione desiderata, il contratto di opzione entreranno in profitto nel soldi ci sono due modi diversi che un nell'opzione denaro può essere trasformato in profitto realizzato il primo è quello di vendere il contratto con contratti a termine e mantenere la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita, come l'utile della vendita di un contratto di opzioni per uscire da un lungo scambio è sicuro perché la vendita è di un contratto già posseduta il secondo modo per uscire da un trade è di esercitare l'opzione, e prendere in consegna del contratto future sottostante, che possono poi essere venduto per realizzare il profitto il modo migliore per uscire da un commercio è quello di vendere il contratto, in quanto questo è il più facile di esercizio, e in teoria è più redditizio, perché l'opzione può avere ancora un po 'di tempo rimanente value. 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